Einführung
Eine auf Kredit erworbene Aktie, insbesondere auf ein Margenkonto. Normalerweise kauft man eine gehebelte Aktie mit dem Geld des Brokers, mit der Aktie und dem Bargeld als Sicherheit. Dies erhöht den Gewinn des Aktienbesitzers, wenn der Nettowert steigt, und erhöht seine / ihre Schuld gegenüber dem Broker, wenn er sinkt.
Inhalt
Wie erwerbe ich Hebelwirkung?
Hebelwirkung werden durch Margenkäufe erzielt. Beim Kauf von Margen wird Geld von einem Broker aufgenommen, um Aktien zu kaufen.
Um Margin zu kaufen oder zu handeln, benötigen Sie ein Margin-Konto. Dies unterscheidet sich völlig von einem regulären Geldkonto, bei dem Sie mit dem Geld auf dem Konto handeln. Laut Gesetz muss Ihr Broker Ihre Unterschrift erhalten, um ein Margin-Konto zu eröffnen. Das Margin-Konto kann Teil Ihrer Standard-Kontoeröffnungsvereinbarung sein oder eine völlig separate Vereinbarung sein. Für ein Margin-Konto ist eine Anfangsinvestition von mindestens 2.000 USD erforderlich, obwohl bestimmte Broker mehr verlangen. Diese Einlage wird als Mindestmarge bezeichnet.
Wenn das Konto eröffnet und funktionsfähig ist, können bis zu 50% der Anschaffungskosten einer Aktie aufgenommen werden. Dieser Teil des Kaufpreises, den Sie einzahlen, wird als Anfangsmarge bezeichnet. Es ist notwendig zu wissen, dass Sie nicht den gesamten Weg bis zu 50% benötigen. Sie können weniger ausleihen, sagen Sie 10% oder 25%. Denken Sie daran, dass bestimmte Maklerunternehmen eine Einzahlung von mehr als 50% der Anschaffungskosten verlangen. Es ist möglich, Ihr Darlehen so lange zu behalten, wie Sie es wünschen, sofern Sie Ihrer Verantwortung nachkommen. Erstens, wenn Sie die Aktie über ein Margin-Konto verkaufen, gehen die Einnahmen Ihrem Broker gegen die Begleichung des Kredits zu, bis er vollständig bezahlt ist. Zweitens gibt es auch eine Einschränkung, die als Wartungsspanne bezeichnet wird. Hierbei handelt es sich um den Mindestkontostand, den Sie beibehalten müssen, bevor Ihr Broker Sie zwingt, mehr Geld einzuzahlen oder Aktien zu verkaufen, um Ihren Kredit zurückzuzahlen. Wenn dies geschieht, wird es als Margin Call bezeichnet.
Geld leihen geht nicht ohne Kosten. Leider handelt es sich bei marginalen Wertpapieren auf dem Konto um Sicherheiten. Sie müssen auch die Zinsen für Ihr Darlehen zahlen. Die Zinsen Gebühren werden Ihrem Konto gutgeschrieben, bis Sie sich für Zahlungen entscheiden. Mit der Zeit steigt Ihre Schuldenhöhe, da sich die Zinsen Gebühren gegen Sie ansammeln. Während die Schulden steigen, steigen die Zinsen Gebühren und so weiter.
Der Kauf von Margen wird daher hauptsächlich für kurzfristige Investitionen verwendet. Je länger Sie eine Investition behalten, desto höher ist die Rendite, die erforderlich ist, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Wenn Sie über einen längeren Zeitraum eine Investition auf Marge halten, wird die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Gewinne erzielen, gegen Sie gestapelt. Nicht alle Aktien können mit Marge gekauft werden. Das Federal Reserve Board kontrolliert, welche Aktien margin fähig sind. Als Faustregel gilt, dass Broker ihren Kunden niemals den Kauf von Penny-Aktien, außerbörslichen Bulletin Board-Wertpapieren (OTCBB) oder Börsengängen (IPOs) auf Marge aufgrund der täglichen Bedrohungen erlauben, die mit diesen Arten von Aktien verbunden sind. Einzelne Broker können sich auch dafür entscheiden, bestimmte Aktien nicht mit Margen zu belegen. Konsultieren Sie sie daher, um zu prüfen, welche Beschränkungen für Ihr Margin-Konto bestehen.
Vorteil des Erwerbs von Hebelwirkung durch Margin-Kauf
Maximieren Sie Ihre Gewinne
Durch den Kauf von hebal aktien mit Marge können Sie Ihren Gewinn maximieren, indem Sie mehr Aktien kaufen, als wenn Sie dies nur in bar tun würden.
Handelschancen nutzen
Durch den Handel mit Aktien mit Margen können Sie die sich bietenden Handelsmöglichkeiten nutzen, ohne Bargeld durch den Verkauf Ihrer bestehenden Anlagen oder aus anderen Quellen aufstocken zu müssen.
Erweitern Sie Ihr Portfolio
Bei vorsichtiger Verwenden kann ein Margin-Konto verwendet werden, um Ihr Portfolio ordnungsgemäß zu erweitern oder abzusichern. Wenn Sie sich beispielsweise zu stark auf wenige Aktien oder Sektoren konzentrieren, kann Ihr Margin-Konto dazu verwendet werden, Positionen in anderen Aktien oder Sektoren hinzuzufügen, um die Diversifizierung zu verbessern.
Trades tragen
Ein Carry-Trade bedeutet, zu einem günstigeren Zinssatz Kredite aufzunehmen und in eine Anlage zu investieren, die höhere Gewinne erzielen kann. Devisen-Carry-Trades werden zwar häufig im Devisenmarkt eingesetzt, ein kluger Anleger kann ihn jedoch auch effizient am Aktienmarkt einsetzen.
Das Risiko des Erwerbs von Hebelwirkung durch Margin-Kauf
Verlustrisiko
Die größte Bedrohung, die Sie beim Kauf von Margen haben, ist die Tatsache, dass Sie nicht mit Sicherheit wissen, dass die von Ihnen gekauften oder verkauften Aktien das tun, was Sie erwarten.
Nachschussaufforderung
Wenn Wertpapiere, die mit Marge gekauft wurden, plötzlich einen starken Rückgang hinnehmen (oder bei wenig Verkauf, wenn die verkürzten Sicherheitsspitzen im Preis sind), Der Anleger ist mit einem Margin Call konfrontiert und muss möglicherweise kurzfristig einen erheblichen Betrag an liquiden Mitteln oder margenfähigen Aktien aufbringen.
Zwangsliquidation
Falls der Anleger einen Margin-Call nicht erfüllen kann, kann und wird der Makler die Margin-Wertpapiere ohne weitere Ankündigung verkaufen. In einem ertrinkenden Markt kann eine erzwungene Liquidation dazu führen, dass die Position des Anlegers zu einem möglichst ungünstigen Zeitraum verkauft wird und ein großer Verlust entsteht. Um den Schaden zusätzlich zu beleidigen, könnte der Anleger, falls sich die margierten Wertpapiere letztendlich umkehren und schwarze Zahlen erhalten, möglicherweise unnötig gewesen sein.
Ein wachsames Auge der Konto- / Profilüberprüfung
Beim Margin-Handel muss ein Investor bei der Überprüfung des Margin-Kontos oder -Profils wachsamer sein, um sicherzustellen, dass die Marge nicht unter den vorgeschriebenen Wert fällt. In Zeiten erhöhter Marktfluktuation kann dies vor allem hektisch sein.
Zinsaufwendungen und Zinsrisiko
Margin-Konten besitzen einen moderat hohen Zinssatz. Die Zinskosten für die Margin-Verschuldung können sich mit der Zeit summieren und insbesondere die Gewinne der Margin-Wertpapiere beeinträchtigen. Darüber hinaus sind die Zinssätze für die Margin-Verschuldung nicht festgelegt, sondern können während der Zeit variieren, in der ein Anleger Margin-Schuldverschreibungen trägt. In einem steigenden Zinsumfeld wird der Zinssatz für die Margenverschuldung höher ausfallen und zur Zinslast für Anleger beitragen, die mit dem Margenhandel verbunden sind.
Techniken zur Minimierung des Risikos im Zusammenhang mit dem Erwerb von Hebelwirkung durch Margin-Kauf
- Vermeiden Sie es, sich am Griff zu bewegen. Lassen Sie sich ein wenig Raum zum Atmen, nur für den Fall, dass Ihre Trades gegen Sie laufen, wie es oft der Fall ist.
- Verwenden Sie das Margin-Konto ausschließlich für den kurzfristigen, opportunistischen Handel, bei dem Sie einen gewissen Hebel benötigen.
- Verwenden Sie die Marge für ein abwechslungsreiches Portfolio.
- Wenn Sie eine Marge verwenden, empfiehlt es sich, einen Risikomanagementplan aufzustellen, falls etwas schief läuft.
- Dies bedeutet, dass Sie Ihre Investitionen sorgfältig im Auge behalten und die Marktentwicklungen im Auge behalten, die sich auf sie auswirken können.
- Seien Sie bereit, Verluste zu akzeptieren.
Fazit
Hebelwirkung sind Aktien, die durch Margin-Kauf erworben werden. Durch den Kauf von Margen werden Verluste und Nutzen größer als bei einer strengen Barauszahlung.